Diese Liste schliesst unsere Serie über Kreditderivate ab: Collateralized Loan Obligations – CLOs – sind Derivate, die durch Unternehmenskredite gesichert sind. CLOs werden oft von Geschäftsbanken emittiert, die das Konstrukt nutzen, um Kreditrisiken strukturiert weiterzureichen. Die Risiken mehrerer von einer Bank vergebenen Kredite werden gebündelt und als Gesamtpaket verkauft. Collateralized Loan Obligations sind eine Untergruppe [Lesen Sie weiter...]

CDOs – collateralized debt obligation – zeichnen sich dadurch aus, dass ein Pool aus Anleihen und anderen Verbindlichkeiten nach Risikoklassen sortiert, d.h. tranchiert, und in Gruppen zusammengestellt wird. Durch die Mischung der mit den Verbindlichkeiten verbundenen Risiken wird das Gesamtrisiko einer Gruppe optimiert. Die Gruppen werden jeweils als Schuldtitel verbrieft. Gekauft werden CDOs von Kreditinstituten [Lesen Sie weiter...]