Credit Spread Options – CSOs – sind meist Verkaufsoptionen, die sich auf den Unterschiedsbetrag zwischen einem mit Ausfallrisiken behafteten Derivat und der Swapkurve beziehen. CSOs bieten einen gewissen Schutz gegen marktbedingte Wertänderungen von Derivaten.

Bei TRS – Total Return Swaps – werden sämtliche Zahlungen und Risiken – nicht wie bei CDS nur Ausfallrisiken – aus [Lesen Sie weiter...]

Im dritten Teil der Serie geht es um synthetische CDOs. Synthetisch sind CDOs dann, wenn sich Verbriefungen nicht auf Anleihen und Kredite beziehen, sondern auf bereits bestehende Derivate wie CDS (siehe Teil 1 unserer Serie).

Die Erosion der Finanzmärkte schreitet fort – die Lasten der Subprimekrise drücken auf Gewinne und Ratings der Kreditinstitute. Die folgenden Serie bietet Literaturhinweise zu den verschiedenen Formen von Derivaten, durch die der globale Handel mit Krediten erst ermöglicht wurde. Im ersten Teil erhalten Sie eine Liste zu CDS – Credit Default Swaps. Diese bezeichnen Derivate, [Lesen Sie weiter...]