Die Riester-Rente – Eine Kosten-Nutzen-Analyse

Die Riester-Rente - Eine Kosten-Nutzen-Analyse

von Thomas Groß, 09.2009

Die Riester-Rente beinhaltet eine staatlich geförderte, private Altersvorsorgemöglichkeit. Seit 2001 wird diese Form einer freiwilligen, kapitalgedeckten Alterssicherung von einem zunehmenden Teil der Förderberechtigten in Anspruch genommen (vgl. Geyer/Steiner: 2009). Zentrales Merkmal der Riester-Rente ist die spezielle Förderung, einerseits in Form von direkten Zulagen und andererseits durch die nachgelagerte Besteuerung der Erträge.

Das Sparverhalten der privaten Haushalte (Vermögensbildung), die Einordnung der Riester-Rente in das deutsche Alterssicherungssystem sowie Chancen und Risiken von Kapitalerträgen dieser Altersvorsorgeform sind Gegenstand nachfolgender Literaturzusammenstellung.

Web-Links:

Zahl der Riester-Renten steigt sprunghaft : aber Geringverdiener halten sich noch zurück / Johannes Geyer; Viktor Steiner.

(2009) In: Wochenbericht. – Berlin. – Bd. 76.2009, 32, (5.Aug.2009) S. 534, 536-541. Volltext prüfen & bestellen

Wer profitiert von den staatlichen Subventionen der Riester-Rente? : eine Fallstudie / Klaus Jaeger.

(2008) In: Versicherungswirtschaft. – Karlsruhe. – Bd. 63.2008, 22, (15.Nov.2008) S. 1874-1884. prüfen & bestellen

Das Sparverhalten deutscher Haushalte : erste Erfahrungen mit der Riester-Rente / Axel Börsch-Supan; Anette Reil-Held; Daniel Schunk.

(2006) MEA discussion papers ; 114 prüfen & bestellen Online-Ressource (94 S., 461 KB).

(2006) Sonderforschungsbereich Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und Ökonomische Modellierung ; 07,15 prüfen & bestellen 90 S.

(2006) MEA discussion papers ; 114 prüfen & bestellen 91 S.

Chancen und Risiken der Riester-Rente / Lothar Essig and Anette Reil-Held.

(2004) Sonderforschungsbereich Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und Ökonomische Modellierung ; 04,67 prüfen & bestellen 29 S.

(2003) MEA discussion papers ; 35 prüfen & bestellen 28 S.

Die Förderqoute bei der Riester-Rente – eine Rendite-Falle für die Anleger? / Klaus Jaeger; Burkhard Utecht.

(2003) In: List-Forum für Wirtschafts- und Finanzpolitik. – Baden-Baden. – Bd. 29.2003, 2, S. 103-113. prüfen & bestellen

Für wen lohnt sich die Riester-Rente? / Dirk Kiesewetter.

(2002) In: Finanz-Betrieb. – Bd. 4.2002, 2, S. 101-110. prüfen & bestellen

(2001) Tübinger Diskussionsbeiträge ; 224 prüfen & bestellen 27, [7], III Bl.

Die Riester-Rente – ein Flop? / Hans Fehr; Dirk Kiesewetter; Michael Myßen.
Zum 1. Januar 2002 wurde mit der Einführung der so genannten Riester-Rente der Versuch unternommen, zusätzlich zur staatlichen eine private Altersvorsorge zu etablieren. Für Prof. Dr. Hans Fehr, Universität Würzburg, ist der Einstieg in die private Altersversorgung mißlungen, und zwar vor allem aufgrund des mangelnden Informationsstandes der Bürger. Dr. Dirk Kiesewetter, Universität Tübingen, hält die Riester-Rente sogar für ein “Paradebeispiel mißglückter Sparförderung”. Dr. Michael Myßen, Bundesministerium der Finanzen, dagegen meint, daß sich die Riester-Rente nicht nur für “Familien mit Kindern und Geringverdiener”, sondern auch für “Ledige oder Spitzenverdiener rechnen kann”.

(2003) In: Ifo-Schnelldienst. – München. – Bd. 56.2003, 5, S. 5-14. prüfen & bestellen

Riesterrente im Vergleich : eine Simulationsstudie zur Verteilung der Renditen / Andreas Weber; Uwe Wystup.

(2008) Working paper series / Centre for Practical Quantitative Finance ; 12 prüfen & bestellen 33 S.

Lohnt die Riester-Rente? : Eine computergestützte Analyse / Klaus Jaeger; Burkhard Utecht.

(2002) In: List-Forum für Wirtschafts- und Finanzpolitik. – Baden-Baden. – Bd. 28.2002, 2, S. 174-188. prüfen & bestellen

Fehlstart bei der “Riester-Rente” : Nachbesserungen dringlich / Dieter Bräuninger.

(2002) In: Aktuelle Themen. – Frankfurt, M.. – 2002, (22.jul.2002) S. 1-8. prüfen & bestellen

Die Evolution marktregulativer Politik : Normbildung in hybriden Bereichen sozialer Sicherung ; das Beispiel der Unisex-Tarife für die Riester-Rente / Lutz Leisering; Ines Viti´c.

(2009) In: Zeitschrift für Sozialreform. – Stuttgart. – Bd. 55.2009, 2, S. 97-123. prüfen & bestellen

Fiskalische Auswirkungen einer Erweiterung des Förderrahmens von Riesterrenten / Mathias Sommer.

(2007) MEA discussion papers ; 122 prüfen & bestellen 32 S.

Vom “Pensions-Sondervermögen” zur Riester-Rente : Einleitung des Paradigmenwechsels in der Alterssicherung unter der Regierung Kohl? / Angelika Oelschläger.

(2009) ZeS-Arbeitspapier ; 2009,2 prüfen & bestellen 34 S.

(2009) ZeS-Arbeitspapier ; 2009,2 Volltext prüfen & bestellen Online-Ressource (34 S., 128 KB).

Modellierung von Aktienanlagen bei laufenden Umschichtungen und einer Besteuerung von Veräußerungsgewinnen / Martin Fochmann; Dominik Rumpf.
Dieser Beitrag entwickelt ein Verfahren, das die Komplexität der Endvermögensberechnung von Aktienanlagen unter Berücksichtigung der Besteuerung und regelmäßiger Portfolioumschichtung erheblich reduziert. Bisher ist eine vergleichbar präzise Berechnung wegen rekursiver Abhängigkeiten sehr aufwändig. Die Belastungswirkungen verschiedener Besteuerungsverfahren von Aktienanlagen sind unter der Verwendung des hergeleiteten Verfahrens nun einfacher bestimmbar, sogar dann, wenn sie sich im Zeitpunkt des Steuerzugriffs unterscheiden (Aktienfonds, Zertifikate, Riester-Rente). Diese Vereinfachung wird erreicht, indem ein bestimmtes Umschichtungsverhalten angenommen wird. Dieses Umschichtungsverhalten stimmt mit dem Verhaltensmuster überein, dass der Investor zwar vor der steuerwirksamen Aufdeckung von Kurssteigerungen zurückschreckt, jedoch auch einen Anreiz hat, laufend Umschichtungen im Portfolio vorzunehmen, obwohl dies negative steuerliche Konsequenzen hervorruft. — Veräußerungsgewinnbesteuerung ; Aktienanlage ; laufende Umschichtungen

(Dec. 2008) Arqus-Diskussionsbeiträge zur quantitativen Steuerlehre ; 59 prüfen & bestellen Online-Ressource (24 S.).

Zur Eigenmittelunterlegung von Leistungszusagen in der Auszahlphase bei investmentfondsbasierten Altersvorsorgeverträgen : ein Gestaltungsvorschlag / von Ivica Dus und Raimond Maurer.

(2009) In: Kredit und Kapital. – Berlin. – Bd. 42.2009, 2, S. 277-312. prüfen & bestellen

Eigenheimrentenmodell oder Zwischenentnahmemodell : welche Rechtslage integriert die eigengenutzte Immobilie besser in die Altersvorsorge? / Kristin Schönemann; Maik Dietrich.
Das in dem staatlich geförderten und nachgelagert besteuerten Riester-Vertrag angesparte Kapital kann zum Erwerb einer eigengenutzten Wohnimmobilie eingesetzt werden. Im Zuge des Eigenheimrentengesetzes wurden die Bedingungen der Entnahme und Rückführung von Riester-Kapital flexibler gestaltet. Für den Anleger stellt sich somit die Frage, ob das modernisierte Entnahmemodell – Eigenheimrentenmodell – eine sinnvolle Alternative zu Eigen- bzw. Fremdkapital sowie eine Verbesserung zum Zwischenentnahmemodell darstellt. — Riester-Rente ; private Altersvorsorge ; Eigenheimrentenmodell ; Zwischenentnahmemodell ; Wohneigentum

(June 2008) Arqus-Diskussionsbeiträge zur quantitativen Steuerlehre ; 45 prüfen & bestellen Online-Ressource (26 S.).

Die “Riester-Rente” und einige Folgen für Alterseinkünfte : Befunde einer Simulationsstudie auf der Grundlage typischer Erwerbs- und Familienbiographien / Ralf K. Himmelreicher und Holger Viebrok.

(2003) ZeS-Arbeitspapier ; 2003,4 Volltext Volltext prüfen & bestellen Online-Ressource (41 S., Text).

(2003) ZeS-Arbeitspapier ; 2003,4 prüfen & bestellen 41 S.

Steueroptimierte Vermögensbildung mit Riester-Rente und Zwischenentnahmemodell unter Berücksichtung der Steuerreform 2008/2009 / Maik Dietrich; Kristin Schönemann.
Die staatlich geförderte und nachgelagert besteuerte Riester-Rente konkurriert als Vehikel der privaten Altersvorsorge mit alternativen Anlageformen. Aufgrund unterschiedlicher steuerlicher Behandlung dieser Alternativen ist die Optimale zu identifizieren. Dabei ist zu berücksichtigen, dass das Riester-Kapital ebenfalls zum Erwerb einer eigengenutzten Immobilie eingesetzt werden kann. Für den Anleger stellt sich damit die Frage, ob das integrierte Zwischenentnahmemodell eine sinnvolle Alternative zu Eigen- bzw. Fremdkapital darstellt und ob die Sparentscheidung von der Investitionsentscheidung separierbar ist. — Riester-Rente ; steueroptimierte Vermögensbildung ; private Altersvorsorge ; Zwischenentnahmemodell ; Abgeltungsteuer

(Mar. 2008) Arqus-Diskussionsbeiträge zur quantitativen Steuerlehre ; 43 prüfen & bestellen Online-Ressource (68 S.).

(2008) In: Finanz-Betrieb. – Bd. 10.2008, 7/8, (7/8.2008) S. 535-547. prüfen & bestellen

(2008) In: Finanz-Betrieb. – Bd. 10.2008, 6, (Jun.2008) S. 433-447. prüfen & bestellen

Vergleich von Anlagestrategien bei Riesterrenten ohne Berücksichtigung von Gebühren : eine Simulationsstudie zur Verteilung der Renditen / Andreas Weber; Uwe Wystup.

(2008) Working paper series / Centre for Practical Quantitative Finance ; 13 prüfen & bestellen 28 S.

Nachgelagerte Besteuerung privater Altersvorsorgeaufwendungen : Auswirkungen auf die Alterseinkommen ausgewählter Haushaltstypen / Peter Westerheide.
Gegenstand ist die Untersuchung der Auswirkungen der privaten, staatlich geförderten Altersvorsorge (Riester-Rente) auf die Alterseinkommen und die Konsummöglichkeiten im Alter nach Wohnkosten. Zu diesem Zweck wurde ein Simulationsmodell entwickelt, dass die Steuer- und Abgabenbelastung von Beispielhaushalten über ihren gesamten Lebenszyklus umfassend abbildet. Berücksichtigt werden sowohl alle bereits heute gesetzlich verankerten Maßnahmen zum Übergang zur nachgelagerten Besteuerung der gesetzlichen Renten als auch alle gesetzlich verankerten Maßnahmen zur Dämpfung des Beitragssatzanstiegs in der Rentenversicherung. Besondere Berücksichtigung finden die aktuellen Überlegungen zur Integration der Wohneigentumsförderung in die staatliche Förderung der privaten Altersvorsorge.

(Nov. 2007) Discussion paper / ZEW ; 06-90 [rev.] prüfen & bestellen Online-Ressource, 33 S., Text.

(2006) Discussion paper / ZEW ; 06-90 : International finance, financial management and macroeconomics prüfen & bestellen 33 S.

(2006) Discussion paper / ZEW ; 06-90 prüfen & bestellen Online-Ressource, 33 S., Text.

Staatliche Förderung der Riester-Rente für das Jahr 2002 / Susan Kriete-Dodds, Daniel Vorgrimler.

(2007) In: Wirtschaft und Statistik. – Reutlingen. – Bd. 2007,3, S. 300-306. prüfen & bestellen

Fallstricke der Vorsorgeberatung nach Vermittlerrichtlinie und VVG-Reform? : betriebliche Altersversorgung gegen Entgeltumwandlung sowie Beratung nach dem 3-Schichten-Modell, Teil 2 / Harald Jaeger.

(2007) In: Versicherungswirtschaft. – Bd. 62.2007, 5, (1.Mar.2007) S. 326-330. prüfen & bestellen

(2007) In: Versicherungswirtschaft. – Bd. 62.2007, 4, (15.Feb.2007) S. 238-243. prüfen & bestellen

Ein Konzept zur Integration von Wohneigentum in die Riesterrente / Michael Voigtländer.

(2006) In: IW-Trends. – Köln. – Bd. 33.2006, 2, S. 19-32. prüfen & bestellen

Staatlich subventionierte private Altersversorgung und Gleichbehandlungsgrundsatz : Riester-Rente und Eichel-Förderung / Marita Körner.

(2004) Edition der Hans-Böckler-Stiftung ; 117 prüfen & bestellen 66 S.

Vom Klassenkampf zur Riesterrente : Die Mitbestimmung und der Wandel der Interessen von Gewerkschaften und Arbeitgeberverbänden an der betrieblichen und tariflichen Sozialpolitik

(2004) In: Zeitschrift für Sozialreform. – Bd. 50.2004, 3, S. 223-254. prüfen & bestellen

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“Riester-Rente”: Umfang der bisherigen staatlichen Förderung und Perspektiven für ihre Weiterentwicklung

(2004) In: Die Angestellten-Versicherung. – Bd. 51.2004, 2, S. 49-55. prüfen & bestellen

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“Varieties of Capitalism” und Pensionsreform : wird die Riester-Rente Deutschlands koordinierte Marktwirtschaft transformieren? / Sigurt Vitols.

(2003) In: Berichte und Studien. – Wien. – Bd. 2003,2, S. 174-181. prüfen & bestellen

Alterssicherungspolitik im Zeichen der “Riester-Rente” / Frank Nullmeier.

(2003) In: Sozial- und Wirtschaftspolitik unter Rot-Grün. – Wiesbaden. – 2003, S. 167-187. prüfen & bestellen

Private Altersvorsorge am Beispiel der “Riester-Rente” : Darstellung und kritische Würdigung aus gesamtwirtschaftlicher Perspektive / Nicole Datz.

(2003) Köln prüfen & bestellen 130 S.

Mikroökonomische Analyse der “Riester-Rente” / Aloys Prinz, Alexandra Reichardt und Katharina Wrohlich.

(2003) In: Wirtschaftswissenschaftliches Studium. – München. – Bd. 32.2003, 7, S. 399-405. prüfen & bestellen

Die Riesterrente – eine wirtschaftspolitische Betrachtung / Johann Eekhoff, Markus Jankowski und Michael Voigtländer.

(2002) In: Zeitschrift für Wirtschaftspolitik. – Stuttgart. – Bd. 51.2002, 3, S. 328-336. prüfen & bestellen

Europarechtliche Bedenken bei der “Riester-Rente”? / Norbert Dautzenberg und Andreas Rinker.

(2002) In: Betriebs-Berater. – Frankfurt, M.. – Bd. 57.2002, 38, S. 1945-1949. prüfen & bestellen

Die Riester-Rente : Geschlechterspezifische Wirkungen der privaten und der betrieblichen Vorsorge

(2002) In: WSI-Mitteilungen. – Bd. 55.2002, 2, S. 91-97. prüfen & bestellen

(2002) In: WSI-Mitteilungen. – Bd. 55.2002, 2, S. 91-97. prüfen & bestellen

Riester-Rente: ein Schub für den deutschen Venture-Capital-Markt? / Michael Schröder; Tereza Tykvová.

(2002) In: Finanz-Betrieb. – Düsseldorf. – Bd. 4.2002, 2, S. 128-134. prüfen & bestellen

Missverständnisse zur nachgelagerten Besteuerung von Altersbezügen am Beispiel der sog. Riester-Rente / Peter Fischer.

(2001) In: Finanz-Rundschau Ertragsteuerrecht. – Köln. – Bd. 83.2001, 12, S. 613-620. prüfen & bestellen