Credit Spread Options – CSOs – sind meist Verkaufsoptionen, die sich auf den Unterschiedsbetrag zwischen einem mit Ausfallrisiken behafteten Derivat und der Swapkurve beziehen. CSOs bieten einen gewissen Schutz gegen marktbedingte Wertänderungen von Derivaten.

Bei TRS – Total Return Swaps – werden sämtliche Zahlungen und Risiken – nicht wie bei CDS nur Ausfallrisiken – aus einem Kreditvertrag an einen Sicherungsgeber übertragen.

Konzepte

Wesentliches Schlagwort: Credit spread

Wesentliches Schlagwort: Credit spread option

Wesentliches Schlagwort: Kreditrisiko

Literaturliste

Credit spread options valuation under GARCH / Nabil Tahani.

• Credit spread options valuation under GARCH / Nabil Tahani.
  (2006) In: The journal of derivatives. – New York, NY. – Bd. 14.2006, 1, S. 27-39.

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Pricing credit spread options under a Markov chain model with stochastic default rate / Jangkoo Kang; Hwa-Sung Kim.

• Pricing credit spread options under a Markov chain model with stochastic default rate / Jangkoo Kang; Hwa-Sung Kim.
  (2004) In: The journal of futures markets. – Hoboken, NJ. – Bd. 24.2004, 7, S. 631-648.

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On the pricing of credit spread options : a two factor HW-BK algorithm / Joao B. C. Garcia; Helmut van Ginderen; Reinaldo C. Garcia.

• On the pricing of credit spread options : a two factor HW-BK algorithm / Joao B. C. Garcia; Helmut van Ginderen; Reinaldo C. Garcia.
  (2003) In: International journal of theoretical and applied finance. – River Edge, NJ [u.a.]. – Bd. 6.2003, 5, S. 491-505.

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A Tree implementation of a credit spread model for credit derivatives / Philipp J. Schönbucher.

• A Tree implementation of a credit spread model for credit derivatives / Philipp J. Schönbucher.
  (2002) In: The journal of computational finance. – London. – Bd. 6.2002, 2, S. 1-38.

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A Gaussian term structure model of credit spreads and valuation of credit spread options / by Masaaki Kijima.

• A Gaussian term structure model of credit spreads and valuation of credit spread options / by Masaaki Kijima.
  (2001) In: Kyoto University economic review. – Kyoto. – Bd. 70.2001, 1/2, S. [13]-30.

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A tree implementation of a credit spread model for credit / by Philipp J. Schönbucher.

• A tree implementation of a credit spread model for credit / by Philipp J. Schönbucher.
  (2001) Bonn econ discussion papers ; 2001,17; 35 S.

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The US current account deficit and economic development : collateral for a total return swap / Michael P. Dooley; David Folkerts-Landau; Peter M. Garber.

• The US current account deficit and economic development : collateral for a total return swap / Michael P. Dooley; David Folkerts-Landau; Peter M. Garber.
  (2004) NBER working paper series ; 10727; [9] S.

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Tax clienteles, arbitrage, and the pricing of total return equity swaps / Francis E. Laatsch.

• Tax clienteles, arbitrage, and the pricing of total return equity swaps / Francis E. Laatsch.
  (2000) In: The journal of derivatives. – New York, NY. – Bd. 8.2000, 2, S. 37-46.

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